Descontar, investir em habitação ou em criptomoedas - estamos preparados para a reforma?

Na minha investigação, falo frequentemente sobre o facto de não estarmos preparados para a velhice, uma vez que é uma fase que carece de socialização prévia. Não estamos preparados para viver, compreender e aceitar a velhice como uma etapa da nossa história social e pessoal. Ensinam-nos, por exemplo, a sermos "adultos funcionais", a prepararmo-nos para fazer parte de um mercado de trabalho que nem sempre nos acolhe como desejaríamos. De facto, desde a mais tenra infância, existe uma forte pressão sobre o que deve ser o nosso futuro e sobre todos os " checks " que temos de ser capazes de cumprir, como ter um emprego, um parceiro, filhos, uma casa própria. 

A verdade é que, quando somos crianças ou adolescentes, imaginamos muitas vezes como será a nossa vida adulta (geralmente não somos muito precisos, as coisas são como são), mas quando nos tornamos adultos é muito mais difícil pensarmos no nosso próprio futuro como homens e mulheres idosos. Já alguma vez pensaste como serás quando fores velho ou velha? Como queres ser? A que vais dedicar os teus dias? O que vais conseguir com os anos de vida que a sociedade em geral ganhou?

Noutros posts, falámos da reforma do ponto de vista individual, vivencial, com aquilo que tem mais a ver com a sua experiência subjetiva e o seu carácter definidor de papéis (falamos disso aqui). No entanto, a reforma tem uma dimensão múltipla, pois é também social, é um direito adquirido e, claro, tem uma indubitável relevância económica. É sobre esta dimensão que vamos refletir hoje, como resultado de um dos projetos de investigação que o CENIE acaba de apresentar, dirigido por Diego Valero e coordenado por Jaime García. Misturam velhice, comportamento, ciclo de vida, tomada de decisões e futuro, bem como alguns preconceitos; como poderia não ser interessante? Sabias que, regra geral, esperamos viver menos anos do que aqueles que vivemos na realidade?

Já se escreveram rios de tinta sobre a questão das pensões e não quero aprofundar este tema, mas sim ir diretamente para a dimensão conexa abordada pelos autores: a saúde financeira. Dir-me-ão que é "a mesma coisa", porque estes autores partem basicamente da questão de como nos preparamos financeiramente para a nossa velhice. Por outras palavras, teremos dinheiro suficiente para viver na nossa velhice? Sei que esta questão é facilmente politizada, mas não vamos responder-lhe, mas sim analisar por que razão é interessante colocá-la. 

O projeto, promovido pelo CENIE, centra-se na questão da saúde financeira e na forma de se preparar para ela. A saúde financeira (que Valero diz ser o outro fator essencial, juntamente com a saúde física e mental) significa ter dinheiro suficiente para cobrir as suas necessidades financeiras. Expresso de outra forma, o bem-estar que seria alcançado através de uma boa gestão da própria economia (pessoal, familiar) para poder satisfazer as nossas necessidades básicas, fazer face a imprevistos e, em geral, pagar uma boa vida. Sabemos que esta "boa vida" é certamente subjetiva, mas vamos referir-nos aqui aos mínimos comuns que nos permitem dormir todas as noites sem termos de nos preocupar com o facto de não termos o que comer ao pequeno-almoço amanhã ou com a incerteza de podermos pagar as nossas contas (previstas ou imprevistas).

Os investigadores deste projeto partem da constatação de uma falta generalizada de educação e cultura financeiras na nossa sociedade. Gostaria que não fosse verdade, mas não somos, em geral, educados em certos conceitos e planear o futuro é complicado para nós. O estudo refere, com base em estudos comportamentais, que as pessoas, ao tomarem decisões financeiras (que são decisões com um elevado grau de incerteza), são movidas por impulsos emocionais e preconceitos cognitivos. Alguns deles seriam, por exemplo, o viés do presente, que é a tendência para sobrevalorizar as recompensas imediatas e subvalorizar as recompensas a longo prazo. Para mim, o exemplo mais fácil (e mais recente) é o de repetir a sobremesa (a minha recompensa, maravilhosa e imediata) versus dormir melhor nessa noite (demasiada sobremesa faz-nos dormir pior, acreditem). 

Os autores da investigação falam de "YOLO", uma expressão horrível (na minha opinião) e um acrónimo de "you only live once" (só se vive uma vez). Esta expressão, que passou a ser considerada uma espécie de slogan das gerações mais jovens, alude à exaltação da prioridade da ação imediata e, muitas vezes, da impulsividade em detrimento da reflexão prévia e lenta na busca de experiências de vida e, claro, na tomada de decisões. Trata-se, poderíamos interpretar, de uma renovação algo pervertida (ou perversa) da locução latina "carpe diem", que nos incitava a aproveitar o dia. No entanto, enquanto a referida locução estava ligada à ideia de "colher o dia" (e quem colhe, sabemos, colhe) e tinha como pano de fundo aproveitar o tempo e não o desperdiçar (não deixes para amanhã o que podes fazer hoje), o conceito de "YOLO" estaria mais centrado na urgência da ação. Algo como "não pense nisso, faça-o". 

Este projeto sobre saúde financeira aponta, e para mim isto é fundamental, para a compreensão do ciclo de vida como um continuum. Ou seja, aludem continuamente (embora não o expressem desta forma) à necessidade de ter consciência de que o que o seu "eu" faz hoje afetará o seu "eu" amanhã. Na referida ausência de socialização, tendemos a pensar que somos diferentes e distantes do que somos hoje, como se a entrada na velhice nos privasse de certa forma da nossa identidade para nos submergir numa homogeneidade imposta que não nos pertence. Sob a ideia de que a velhice "nos muda", parece que não pensamos na pessoa mais velha que seremos amanhã. Passo a explicar: estamos tão habituados a "maltratar" o conceito de velhice, a desprezar e a associar os conceitos de velho e de velha a conteúdos negativos, que temos relutância em vermo-nos como parte desse grupo, em sermos um deles. Isto faz com que adiemos decisões importantes, que sejamos ageistes connosco próprios (a rejeição da nossa própria velhice) e que não nos preparemos para desfrutar de uma etapa vital que ocupará cada vez mais anos da nossa vida, anos que não têm de ser vividos de forma negativa.

Embora para mim entre em jogo o já referido ageism e a recusa de nos reconhecermos como futuros idosos que podem ter uma série de necessidades diferentes das que têm hoje, os autores centram-se nesta priorização da gratificação no agora, que é o que nos impediria de ter (ou melhor, de cumprir) uma série de objetivos futuros. Defendem que a saúde financeira é uma combinação de hábitos e emoções, sendo a capacidade financeira o termómetro da saúde financeira. E os hábitos, tal como os comportamentos, podem ser alterados.

Em última análise, os autores defendem a compreensão da importância da saúde financeira e a sua análise a partir de um quadro de ciência comportamental. Para o efeito, os autores analisam as estratégias de reforma relevantes de pessoas de idades muito diferentes, referindo-se principalmente à habitação, à poupança, aos investimentos financeiros e às contribuições para o sistema público de pensões. Fazem-no comparando a proporção em cada grupo etário e todos os resultados são estatisticamente significativos: os jovens dos 17 aos 26 anos; os dos 27 aos 36 anos (também lhes chamaremos jovens, grupo II); um supergrupo entre os 36 e os 64 anos (talvez esta agregação me convença menos) e um grupo final que inclui todos os que têm 65 anos ou mais. Os resultados podem ser consultados aqui, mas vou fazer uma breve referência a eles:

• Para as pessoas mais velhas, possuir uma residência principal é o melhor investimento, mas não para os mais novos (embora saibamos que esta decisão também não está ao alcance de todos os jovens). Tanto a proporção do grupo etário 17-26 anos (45,23%) como a proporção do grupo etário 27-36 anos (45,45%) que consideram este investimento relevante são estatisticamente diferentes da proporção do grupo etário 65+ (66,35%). 

• Os grupos etários mais jovens (66,66% para o grupo etário 17-26 anos, 50,64% para o grupo etário 27-36 anos e 38,38% para o grupo etário 36-64 anos) parecem valorizá-los mais do que o grupo etário com mais de 65 anos (17,75%). 

• No que se refere às contribuições para as pensões públicas, a tendência é inversa: 7,14% dos inquiridos com idades compreendidas entre os 17 e os 26 anos, 19,48% dos inquiridos com idades compreendidas entre os 27 e os 36 anos e 39,78% dos inquiridos com idades compreendidas entre os 36 e os 64 anos, enquanto que entre os inquiridos com mais de 65 anos, a percentagem sobe para 71,96%. Por outras palavras, quanto mais velho for o grupo etário, maior é a proporção de pessoas que consideram importante contribuir para o sistema público de pensões. Este facto é particularmente interessante quando olhamos para os resultados das categorias anteriores. Parece que os mais jovens consideram mais adequado investir. Não vou fazer uma única piada sobre criptomoedas. 

• O último fator analisado pelos autores onde foram encontradas diferenças significativas é o da poupança. Os resultados, na minha perspetiva, não teriam sido os esperados: à medida que a idade aumenta, parece que a importância dada à poupança diminui, passando de 78,57% na faixa etária dos 16-26 anos para 28,97% na faixa etária acima dos 65 anos. 

Uma parte das explicações oferecidas por este estudo, que pode ajudar-nos a compreender não só os resultados mas também o nosso próprio comportamento, é o facto de preferirmos a gratificação no presente. Além disso, quando tomamos uma decisão, temos dificuldade em largá-la. Mesmo que haja um melhor negócio ou uma melhor opção, normalmente tendemos a manter as nossas escolhas anteriores. Isto deve-se ao nosso desejo de sermos coerentes com as nossas ações anteriores, mesmo que isso não seja do nosso interesse financeiro. Isto também acontece com outras escolhas importantes, como a escolha do parceiro; é muito comum ficarmos presos numa relação e não sermos capazes de mudar, de aceitar que cometemos um erro ou que a relação já não nos traz o conforto de outrora. Para dar um exemplo mais mundano.

Mais tarde, procuramos informação (ou meras desculpas) para nos convencermos de que a nossa escolha foi a correcta, tal como aprofundamos as nossas próprias crenças e ignoramos o que as contradiz. Consegues lembrar-te de momentos em que fizeste algo semelhante? Como podes ter a certeza de que estás a fazer as escolhas que te ajudarão a tornar-te a melhor versão de ti próprio?